Pour investir en 2023, il faut réussir à garder la tête froide. Pour ça, ce qu’on va faire, c’est regarder les placements qui ont été les plus intéressants sur le long terme ces dernières décennies.
Je voudrais te rappeler qu’on investit pour minimum une dizaine d'années, et qu’il vaut mieux avoir auparavant constitué une épargne de précaution, pour faire face à tous les imprévus que la vie peut mettre en travers de ton chemin. Par ailleurs, en ce moment, avec les taux d'intérêts sous l’inflation, les gens cherchent du rendement à droite à gauche, souvent en prenant des risques inconsidérés.
Si tu veux te bâtir un patrimoine, il n’y a pas de raccourci: il te faut des placements solides et tangibles qui ont fait leurs preuves. Ici, pas de baratin, je ne présente que des idées honnêtes et que tu peux concrètement utiliser. Ecartons tout de suite les “investissements” spéculatifs populaires tels que les cryptomonnaies, le trading etc. Pour moi un investissement, c’est un bien tangible qui te rapporte des revenus et dont la valeur s’apprécie dans le temps. Pas un bien dont la valeur est uniquement basée sur la perception d’autrui.
Ainsi, analysons ensemble les grands placements qui ont marché par le passé et qui marcheront toujours de ton vivant. Commençons d'abord par les différents investissements que tu peux faire sur les marchés financiers.
Investir sur les marchés financiers
Alors oui, la bourse. En France, c’est un mot qui fait peur, qui est tabou à cause de croyances qui ont la peau dure. Peut-être même que dans ton entourage on t’a interdit d’y toucher. Le désamour des français pour la bourse (Selon l’AMF, seulement 6,6% de la population possède des actions en direct) préoccupe même l’Etat qui a notamment allégé et simplifié la fiscalité de ces placements pour inciter les français à dynamiser leur épargne et participer à l’économie.
Et oui, parce que la bourse, ce n’est ni plus ni moins qu’un lieu de financement de l’économie réelle, où tu vas pouvoir acheter et vendre des parts d’entreprises qu’on appelle des actions. C’est juste un lieu d’échange, tout va dépendre de l’utilisation que tu en fais. Elle est mal vue en France parce qu’elle est associée à une pratique: le trading, que certaines personnes surnomment le “boursicotage”. C’est de la spéculation pure et dure sur des valorisations d'entreprises, à base de paris à court terme. Pratique très discutable au niveau de l’éthique, elle fait en plus perdre de l’argent à plus de 9 particuliers sur 10 qui s’y risquent. Pas de ça ici, on va plutôt s'attarder sur les formidables opportunités de placements à long terme que tu peux mettre en place en bourse si tu es malin et patient. Dis-toi qu'il s’agit tout simplement de l’actif le plus performant sur le long terme. Pour illustrer cette performance, sache que sur les 200 dernières années, le marché boursier américain à donné 6,8% de rendement annuel moyen, et net d'inflation, à ses investisseurs ! Imbattable.
Alors pourquoi c’est aussi intéressant ? Tout d’abord, parce qu’une action va souvent te rémunérer pour ta participation au financement de l’entreprise sous la forme d’un dividende, souvent compris entre 0,5% et 8% par an, et en plus tu bénéficieras des perspectives de croissance de la valeur de ton action. Tout ça avec peu de gestion et une grande facilité de mise en place. Il est possible d’investir en déléguant le choix de ses actions à des gestionnaires spécialisés, en achetant des parts de fonds d’investissement. Pour les plus aguerris, il est aussi possible de sélectionner soi-même ses actions.
Ce sont des méthodes qui ont de gros défauts et que je ne te recommande pas en première intention (plus de détails dans cet article). Tu dois savoir que ce qui va faire la majorité de ta performance, c’est ton degré d’exposition au marché des actions et non pas lesquelles tu as spécifiquement choisi. Ce que je te conseille pour 2023, c’est de ne rien choisir du tout et d’acheter la bourse en entier.
Depuis quelques dizaines d’années, tu as la possibilité de faire ça grâce à des fonds indiciels, qu'on appelle aussi des trackers ou des Exchange Traded Funds (fonds négociés en bourse). Tu as sûrement déjà entendu parler des indices en bourse, comme le CAC40 par exemple. En fait, un indice c’est un indicateur de la performance d’un marché en particulier. Dans le cas du CAC40, on a les 40 plus grandes entreprises françaises qui viennent représenter le marché boursier français. Un fond indiciel CAC 40 va en fait reproduire la performance de l’indice comme si tu possédais les 40 actions. L'intérêt principal, c’est d’accéder très simplement à un grand niveau de diversification donc un niveau de risque plus contenu, tout en profitant de la hausse d’un marché boursier dans sa globalité.
L’indice que j’aurais tendance à recommander, c’est le MSCI World. Cet indice regroupe les 1600 plus grandes entreprises mondiales issues des pays dits développés, notamment les Etats unis, le Japon, l'Allemagne et la France. Acheter un fonds indiciel qui regroupe cet indice te permet de posséder 85% du marché boursier mondial, tu es donc investi dans les moteurs de l’économie mondiale. Cela te permet d’être bien diversifié au niveau géographique, ainsi que dans tous les secteurs d’activité commerciaux. Si en plus de ça tu lisses ton prix d’achat dans le temps en achetant le fond indiciel à intervalles réguliers, voire même en automatisant l’achat, tu vas beaucoup diminuer ton risque et ta volatilité.
Cela fait beaucoup d’informations d’un coup ! Aujourd’hui je ne fais que te donner un résumé de la stratégie pour t'inciter à t’intéresser au sujet, mais rassure toi tu peux trouver un guide complet sur le sujet ici.
Alors comment savoir si cet investissement est adapté pour toi ?
C’est assez simple, les actions sont très performantes à long terme, mais cette performance a un prix: la volatilité à court terme, qui est plus importante que sur les marchés immobiliers par exemple. Je déconseillerais donc l’investissement en bourse à ceux qui pensent céder à leurs émotions en cas de krach boursier qui viendrait balayer les plus values de plusieurs années d’investissement. L’ennemi en bourse, ce sont les émotions humaines. Ainsi il faut être en capacité de garder la tête froide pendant les périodes difficiles, comme en ce moment, et rester concentré sur le long terme en renforçant ses investissement. D’ailleurs, les détracteurs de la bourse sont souvent des gens qui ont perdu gros en paniquant lors d’un marché baissier et qui n’y ont jamais remis les pieds.
Bon, mais comment achète-t-on des actions ou des fonds concrètement ? Il te faut d'abord un compte pour passer tes ordres en bourse. Pour ça, tu as plusieurs possibilités: le compte-titre ordinaire, le fameux Plan d'Epargne en Actions, l’assurance-vie ou son cousin le Plan d'Epargne Retraite.
Le compte-titre à l’avantage d'être flexible mais sa fiscalité n’est pas très avantageuse. Tu peux l’ouvrir dans ta banque, mais honnêtement en 2023 il faut se tourner vers les courtiers en ligne qui sont beaucoup plus compétitifs. Le champion actuel en la matière, c'est Trade Republic. Ce que je te recommande, c’est plutôt d'ouvrir un PEA. C'est une enveloppe fiscale spécifiquement française où le choix des actions et fonds est moins large, mais la fiscalité est beaucoup plus intéressante. C’est ce que je te recommande en première intention. Le PEA du courtier Bourse direct a une solide réputation et c’est le plus compétitif en ce moment. Enfin, tu peux loger tes placements boursiers dans une bonne assurance-vie ou un PER, qui te permettent des exonérations fiscales là aussi très intéressantes. En ce moment j’aurais tendance à te recommander les contrats Linxea spirit 2 et Lucya Cardif, qui combinent frais parmi les plus bas du marché et un grand choix de support.
On en a fini pour aujourd’hui concernant les investissements en bourse. J’imagine que tu devines le prochain sujet sans trop de difficultés:
L’immobilier
Eh oui, l’immobilier reste toujours indétrônable pour se bâtir un patrimoine, notamment quand l'achat est réalisé à visée locative. Tout le monde en a déjà entendu parler, l’idée paraît donc souvent banale, ennuyeuse voire peu efficace et contraignante. En réalité, un bon investissement locatif est un formidable vecteur d'enrichissement qui, franchement, paraît trop beau pour être vrai quand on se penche dessus pour la première fois.
Le principe, c’est que tes locataires vont payer la majorité du crédit à ta place pendant que tu profites de l’appréciation de la valeur de ton bien à long terme. Tu vas essayer de payer la plus grande part possible de ta dépense mensuelle liée à l’appartement avec le loyer que tu perçois. Idéalement, tu peux presque équilibrer les deux. A la fin du remboursement du crédit, tous les loyers seront pour toi (et un peu pour les impôts). La magie s’opère vraiment grâce à l’utilisation du crédit bancaire qui fait effet de levier. Pour moi, c’est sans aucun doute le plus bel avantage de cet investissement.
De façon grossière, imagine que tu fais un apport de 50 000€ pour un appartement listé à 300 000€. Tu empruntes donc 250 000€. Disons que le bien a pris de la valeur et qu’il coûte désormais 400 000€. Si tu le revends et que tu rembourses le crédit, tu as donc 100 000€ au lieu des 50 000€ de départ. Tu as donc réalisé un rendement de 100%. Cela peut paraître dingue, mais c’est ça la magie de l'effet de levier. Alors bien sûr, en cas de baisse des prix, il marche aussi dans l’autre sens. Bien sûr, ta capacité d’emprunt est précieuse, c’est important de ne pas la gâcher sur des biens médiocres.
Ensuite, il est important de réaliser que la localisation de ton bien est déterminante. Tous les investissements locatifs n’ont pas les mêmes mécanismes. Un bien à Paris, Bordeaux ou Lyon va te coûter cher, tes rendements seront relativement faibles mais ton bien a plus de chances de voir sa valeur s'apprécier. C’est une stratégie assez patrimoniale. Maintenant tu peux décider pour le même prix d’acheter un petit immeuble dans une petite ville peu attractive, où tu auras des rendements 2 ou 3 fois plus élevés, mais au prix d’une évolution de la valeur du bien plus floue. Par ailleurs, dans cette seconde situation, les locataires seront plus difficiles à trouver et à sélectionner.
Dans tous les cas, tu auras la possibilité d’augmenter ton rendement en achetant le bien avec peu d’intermédiaires, en négociant le prix et en faisant de gros travaux. Enfin, si tu dédies ton bien à la colocation ou aux locations courte durée, tu feras grimper ta rentabilité mais en échange de beaucoup plus de travail.
Maintenant que je t’ai décrit l’idée générale, venons-en aux avantages et inconvénients des placements locatifs. En plus de la possibilité d’employer l’effet de levier et anti-inflation de la dette, ce qui fait la différence pour moi c’est l’aspect tangible, concret de ton investissement. C’est très satisfaisant d’avoir un grand sentiment de contrôle sur la situation, qui vient avec l’aspect entrepreneurial du projet. Autre point essentiel pour moi, c’est un investissement qui réconcilie profit et éthique, en logeant confortablement des locataires et souvent en participant à la réhabilitation d’un bien pour la communauté. D’ailleurs, c’est un bien qui peut éventuellement servir de logement pour toi ou quelqu’un de ta famille en cas de pépin.
Bien sûr, il faut que tu sois éligible à l'emprunt, il est préférable d'avoir un bon contrat de travail si tu es salarié ou justifier de revenus stables pour les indépendants. Ensuite, garde en tête le temps nécessaire à la gestion d'un tel projet, sans parler des responsabilités ! Être bailleur, c’est un vrai travail, engageant sur le plan juridique. Je recommande donc les placements immobiliers aux personnes qui ont la volonté de se dégager du temps et qui ont les reins solides pour gérer un tel projet. Avant que j'oublie, dernier inconvénient, mais pas des moindres: le prix important des biens immobiliers qui va inévitablement t’apporter un manque de diversification. Moins tu as de biens, plus l’impact d’un locataire mauvais payeur, d’un sinistre et finalement l’évolution du marché local va te peser.
Les SCPI sont l’option que je peux te proposer pour te prémunir de ce manque de diversification, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier. Ce sont des sociétés qui possèdent et gèrent des parcs immobiliers et dont tu peux acheter des parts. Tu seras donc propriétaire de x pourcent d’un parc de 2000 immeubles par exemple, et à ce titre tu recevras tes parts des loyers. Tes parts évolueront dans le même sens que la valeur du parc de la SCPI que tu as choisie. Tout ça sans avoir à fournir un effort de gestion.
Tu peux en acheter directement à la société gestionnaire, en passant par un conseiller en gestion de patrimoine ou via ta banque. Ce que je te recommande plutôt, c’est d’en acheter au sein d’un contrat d’assurance-vie ou un PER. Ainsi, tu bénéficieras des avantages fiscaux de ces supports. J’ai personnellement des parts de SCPI à travers mon assurance-vie Linxea Spirit 2, et je compte en acheter à crédit plus tard dans mon parcours d’investissement. C’est justement là le principal défaut des SCPI: arriver à trouver un financement à crédit pour utiliser l’effet de levier, car les banquiers vont avoir tendance à n’accepter le prêt que pour des SCPI de leur groupe.
Si tu suis un peu l’actualité, tu t’inquiètes sûrement de l’impact que peut avoir la remontée des taux d'intérêts des crédits immobiliers. Bien sûr, taux qui remontent veut dire plus d'intérêts à payer à la banque. Mais franchement, il vaut mieux payer un peu plus d'intérêts que de laisser filer des années entières de rentabilité sous prétexte d’attendre un meilleur moment. D’autant plus que le jour où les taux redescendront, tu pourras toujours faire refinancer ton prêt. C’est la même logique pour la crainte d’une chute des prix de l’immobilier. Si ça arrive, il est quand même peu probable que tu revendent ton bien dans les premiers mois après la signature, ce qui compte c’est de s’endetter et à la fin d’avoir un bien majoritairement payés par tes différents locataires. Il y a un coût d’opportunité à attendre.
Le mot de la fin
Je voudrais te rappeler que je ne suis pas conseiller financier, je ne fais que te donner des pistes de réflexion, mais en aucun cas des conseils d’investissements à appliquer à la lettre. C’est à toi de continuer à faire tes propres recherches et tu es responsable de tes décisions d’investissement. Je t’ai présenté les placements les plus intéressants selon moi en 2023, et c’est ceux que je continuerai à faire personnellement. De mon côté, je vais surtout continuer à remplir mon PEA avec des fonds indiciels MSCI World, et me préparer pour réaliser un achat immobilier.
Tu peux retrouver les comptes et contrats évoqués dans l'article dans cet onglet. Ce sont des supports que j’utilise personnellement et que je te recommande parce que ne je n’ai tout simplement pas trouvé mieux. Si tu souhaites les essayer, tu auras de belles offres de bienvenue grâce à mes liens.
Merci de m'avoir lu jusqu'au bout, si l'article t'a plu n'hésite pas à le partager à ceux qui pourraient en bénéficier !
Oscar
L'Éducation Financière Pour Tous est une émission de vulgarisation de bonne gestion financière, diffusée sur Youtube, en Podcast et par écrit sur leducationfinancierepourtous.fr
Commentaires
Enregistrer un commentaire