Aujourd’hui on va s'intéresser aux différents placements qui s’ouvrent à toi si tu veux conserver une somme d’argent sans risque. En quelques minutes on va refaire le point sur tout ce qui existe et tu auras mon avis sur les meilleures options.
Dans quels cas se tourner vers les placements non risqués ?
L’organisme qui te propose ce genre de placement utilise généralement des produits sous-jacents peu risqués pour placer ton argent, en le prêtant par exemple à l'État ou à des entreprises via des obligations. Les obligations de bonne qualité ont le mérite d’être peu risquées mais en contrepartie d’un rendement faible, le plus souvent sous la valeur de l’inflation. Autrement dit, en choisissant une enveloppe non risquée, tu es certain de ne pas perdre d’argent en valeur absolue, mais plus le temps passe, plus la valeur de ton épargne diminue de façon relative à cause de l’inflation.
Tu as compris, ces enveloppes sont donc à réserver pour des durées de placement courtes, disons moins de 5 ans, ou quand tu ne peux pas te permettre de perdre de l’argent: par exemple si ce sont tes seules économies. Les placements non risqués sont donc les supports à utiliser pour stocker de l’épargne destinée à conserver une sécurité financière ou pour financer un projet à court moyen terme. On va commencer tout de suite par les plus connus:
Les livrets bancaires réglementés
Comme le livret A, le LDDS, le livret jeune et livret d’épargne populaire.
Ils sont sans risque car les fonds sont garantis en totalité par l'État. De la même façon, l'État fixe leur taux de rendement et leurs conditions d’accès, d’âge ou de revenus. Il faut savoir que l’accès est limité à un livret par personne. En revanche, les taux de rendements sont annoncés nets, c'est-à-dire qu’il n’y a pas d'impôts ni de prélèvements sociaux à payer sur les gains.
Et en plus, la liquidité est immédiate, c’est-à-dire que les fonds sont disponibles instantanément sans frais.
Le préféré des français, le livret A, est actuellement rémunéré à 3% nets, avec un plafond de 22 950€ de versements.
Le Livret de développement durable et solidaire partage de nombreuses caractéristiques avec le livret A mais il permet de financer des projets de développement durable et solidaire. Le taux est lui aussi de 3% mais le plafond est deux fois plus bas à 12 000€.
Si tu as entre 12 et 25 ans, tu peux t'intéresser au livret jeune, dont le rendement est au moins équivalent à celui du livret A, avec un plafond de 1600€. En tant qu’étudiant ou si tu as de faibles revenus, tu as aussi accès au livret d’épargne populaire, le LEP. A la condition d’avoir un revenu fiscal de moins de 21 000€, tu peux profiter de ce livret et de son excellent taux de rendement de 5% actuellement. Autre avantage, son plafond de versements a été réhaussé à 10 000€.
Un LEP plein te rapportera donc 500€ de plus value à la fin de l’année.
Pour moi, les livrets réglementés sont une excellente option pour conserver son épargne de précaution, pour éviter d’avoir à contracter un prêt en cas de grosse dépense inattendue, ou pour accumuler son épargne pour réaliser un projet à court-moyen terme.
Tu as une deuxième option qui s’offre à toi:
Les livrets fiscalisés
Ils te seront proposés par toutes les banques, avec des conditions de rémunération souvent plus attractives que les livrets réglementés, mais cette fois tu seras soumis à la fiscalité. En général, il n’y a pas de plafond de montants, les fonds sont disponibles à tout moment et ils sont garantis par l'État via le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution à hauteur de 100 000€ maximum par personne et par établissement.
Tu trouveras de tout niveau rendement, mais reste prudent car on t’affiche souvent le taux boosté pendant les premiers mois pour attirer de nouveaux clients. Et le plus important, n’oublie pas que les intérêts sont soumis à l'impôt sur le revenu selon ton taux du barème progressif, auxquels il faut rajouter les prélèvements sociaux de 17,2%, ou par prélèvement forfaitaire unique de 30% si c’est plus intéressant pour toi.
Récemment, le compte de Trade Republic a fait beaucoup parler de lui avec son taux à 4% soit 2.8% après l’imposition.
Globalement, je suis assez sceptique sur l’intérêt de ces livrets, qui affichent des rendements nets inférieurs aux livrets réglementés. Et si tu souhaites stocker un capital important dépassant le plafond des livrets réglementés, tu as d’autres options plus intéressantes, comme les fonds euros.
Les fonds euros
C’est un type de support que l’on trouve sur les assurances vies et les plans épargne retraite.
Le rendement est garanti par l’assureur, autour de 3% brut en ce moment sur les bons contrats.
Tu n’es pas limité en montant de versement sur ton ou tes fonds euros car le nombre de contrats d’assurance vie ou de plan épargne retraite est illimité. Sur ces contrats, ton épargne est couverte jusqu’à 70 000€ par assuré et par compagnie d’assurance.
Sur assurance-vie, tu as une liquidité quasi immédiate de tes fonds et tu vas bénéficier de l’avantage fiscal après 8 ans de détention qui te permet d’appliquer un abattement sur tes plus-values et globalement d’avoir une fiscalité bien réduite.
Si tu es fortement imposé, tu peux opter pour le PER qui te permettra de faire une déduction fiscale de tes versements sur le fonds euro. Par contre, tes fonds sont bloqués sur le contrat jusqu’à la retraite sauf exceptions. À ce moment-là tu pourras faire un retrait sous forme de capital ou de rente qui seront imposés.
Je trouve que le fonds euro est une option intéressante pour rassembler des sommes importantes pour un projet comme un apport immobilier, en complément des livrets bancaires, ou alors pour réaliser une transmission via l’assurance-vie. Par contre, pour que l’utilisation d’un fonds euro sur PER se justifie, il faut que ton départ à la retraite soit proche pour éviter de voir ton épargne se faire grignoter par l’inflation.
Les fonds monétaires
Tu as une autre option de fonds pertinent pour sécuriser ton épargne: les fonds monétaires. Beaucoup moins connus que les fonds euros, ils proposent un rendement similaire au taux de prêt directeur de la banque centrale européenne, 3.9% en ce moment, en investissant dans des obligations de qualité et à court terme. Attention, leur rendement n’est pas garanti mais le risque est extrêmement faible. Tu peux en acheter des parts dont le prix va fluctuer en fonction du marché, et les revendre instantanément car la liquidité est excellente.
Ils se distinguent des fonds euros par leur plus grande réactivité aux taux directeurs de l’économie, les fonds euros s’ajustant eux à l’échelle annuelle. Mais ils ont tout de même une certaine inertie qui permet par exemple de les délaisser sans urgence si les taux directeurs européens baissent.
Tu peux les retrouver sur ton compte titre, ton PEA ou ton assurance-vie ou PER. Mais attention, rares sont les contrats notamment d’assurance-vie qui en proposent.
Niveau fiscalité, les gains sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, mais tout dépend du contrat dans lequel tu as logé tes parts. Sur un PEA de plus de 5 ans par exemple, tu ne paieras que les prélèvements sociaux, ce qui t’amène actuellement à un rendement net d’environ 3.2%.
On voit qu’ils se rapprochent beaucoup des fonds euros en termes d’usage et de pertinence, la vraie différence c’est le changement de rendement plus rapide que les fonds euros quand les conditions économiques changent. Si les taux remontent, comme fin 2022, tu as intérêt à regarder du côté des fonds monétaires qui vont proposer un bon rendement rapidement après. Si les taux baissent comme en ce moment, mieux vaut s'intéresser aux fonds euros qui vont continuer à proposer un bon rendement plus longtemps que les fonds monétaires. Il y a donc un peu plus de considérations à avoir que pour les fonds euros, je ne recommanderais donc pas les fonds monétaires aux débutants dans l’investissement.
Comptes à terme
Si l’idée de devoir suivre l’évolution des taux ne te plait pas, tu peux opter pour les comptes à terme, où les fonds sont déposés pour une durée fixe et rémunérés à un taux convenu à l’avance, souvent supérieur aux livrets réglementés.
Ton capital est garanti par la banque, mais attention ton capital est relativement indisponible car tout retrait casse le compte à terme avec une pénalité. A chaque versement, il te faudra ouvrir un nouveau compte à terme, mais le nombre de comptes que tu peux ouvrir est illimité.
Tu peux placer ton capital sur une durée qui varie de quelques mois à plusieurs années selon le compte. Le rendement varie selon la durée, car le taux augmente avec la durée de placement.
Tout comme un livret fiscalisé, les intérêts sont soumis à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.
Par exemple, tu peux placer 20 000€ au taux de 3% par an sur un compte à terme d’une durée de 2 ans. A l’issue des 2 ans, tu récupéreras ton capital de 20 000€ avec la totalité des intérêts, soit environ 1200€..
Donc pour moi, à moins de trouver un compte avec un rendement brut exceptionnel, c’est une option de second rang pour un particulier car l'imposition va fortement baisser ton rendement réel. C’est par contre un bon outil pour la gestion de la trésorerie d’une entreprise ou d’une association. L'intérêt des comptes à terme peut être de se figer un bon taux dans le temps, dans un contexte de baisse des taux.
PEL et CEL
On peut maintenir avec deux produits dont tu as probablement déjà entendu parler: le plan épargne logement, le PEL, et le CEL le compte épargne logement. Ces deux enveloppes réglementées par l'État ont pour but de t’aider à préparer un projet immobilier en t’accordant des droits à un futur prêt immobilier de résidence principale. Le capital est garanti sur ces deux enveloppes mais leur nombre est limité à un par personne.
Commençons par le plus connu, le PEL. C’est un produit assez contraignant puisque contrairement à tous les autres cités aujourd’hui, il impose un minimum de versement annuel de 540€, pendant au minimum 4 ans de versements. Tout retrait ancipé casse le PEL. Au bout de 4 ans, les droits sont ouverts pour accéder à un rpêt avec taux préférentiel. L’épargnant peut ensuite poursuivre les versements pendant 10 ans jusqu’au plafond de versement maximal de 61 200€. Au bout de 10 ans, il n’est plus possible d’alimenter le PEL mais la création d’intérêts et les droits pour obtenir un prêt à un taux préférentiel sont conservés pendant 5 ans. Au moins, le rendement est plus simple à comprendre: tu gardes le même taux durant toute la vie de ton contrat, actuellement il est à 2.25% brut car il est imposé soit à la flat tax de 30% soit à ton taux du barème progressif plus les 17.2% de prélèvements sociaux ! Les intérêts sont versés annuellement. Le taux du potentiel prêt immobilier est lui aussi fixé à l’ouverture du contrat, actuellement il est de 3.45%, ce qui n’est vraiment pas fantastique.
Le CEL est plus souple que le PEL, car les fonds sont disponibles à tout moment et il n’y a pas de versements obligatoires. En revanche, le compte est plafonné à 15 300€ de versements et le taux de rendement est de seulement 2% brut. Idem, les intérêts sont soumis aux prélèvements sociaux et à l’impôt sur le revenu, ou alors à la flat tax.
Contrairement au PEL, il n'y a pas de durée minimale ou maximale de détention d'un CEL. Par contre, pour obtenir un crédit à un taux de 3.5%, il faut que le CEL ait plus de 18 mois.
On est donc sur deux produits que je trouve très contraignants, et les moins rémunérateurs de notre liste d’aujourd’hui. Leur seul avantage est de te donner accès à un petit prêt immobilier à un taux très marginalement plus bas que ce que ton banquier peut te proposer actuellement, pourquoi pas pour financer des travaux dans ta résidence principale. Evidemment dans un contexte de taux bas comme il y a 3 ans, ils n’ont aucun intérêt.
En conclusion
On a fait le tour de toutes les options qui s’offrent à toi pour placer ton argent de façon sûre.
Pour moi, la meilleure option, ce sont les livrets réglementés notamment grâce à l’absence de fiscalité, tout le monde devrait avoir au moins un livret A. Et si tu es éligible, fonce sur le livret d’épargne populaire avec son incroyable taux de 5%.
Si tu as besoin de conserver une somme qui dépasse les plafonds des livrets réglementés, regarde du côté des fonds euros sur assurance-vie grâce à l’abattement fiscal qui te permettra de garder un bon rendement net. Les fonds euros comme les compte à terme vont être aussi une bonne option dans un contexte de baisse de taux directeurs car ils vont conserver des taux élevés plus longtemps. Au contraire, si les taux sont en hausse, autant en profiter rapidement avec la plus grande réactivité des fonds monétaires.
A ta place je fuirais le PEL et le CEL, et d’éviter les livrets fiscalisés, qui seront généralement moins rémunérateurs qu’un fonds euros car leurs intérêts sont totalement fiscalisés.
Mon dernier conseil est de prendre du temps pour bien sélectionner tes contrats, car c’est là que tu trouveras les meilleurs taux. Par exemple, les fonds euros les plus rémunérateurs se trouvent dans les contrats compétitifs en ligne, moi je suis très satisfait par ceux proposés par mes assurances vies Boursobank, Linxea et Lucya Cardif. Si tu souhaites loger un fonds monétaire dans un PEA, je ne peux que te recommander les contrats les moins chers du marché: Bourse Direct et Fortuneo.
De manière générale, je te conseille de te tourner vers une banque en ligne gratuite pour ta gestion bancaire au quotidien, notamment avec l’épargne sur livrets réglementés dont on a parlé aujourd’hui.
Merci de m'avoir lu jusqu'au bout, si l'article t'a plu n'hésite pas à le partager à ceux qui pourraient en bénéficier !
Oscar
L'Éducation Financière Pour Tous est une émission de vulgarisation de bonne gestion financière, diffusée sur Youtube, en Podcast et par écrit sur leducationfinancierepourtous.fr
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