Arrête d'investir si tu es jeune !

Dans le milieu des finances personnelles, on entend tout le temps des conseils ou des croyances sur les meilleures façons de faire. Le problème, c’est que ces conseils, qu’ils soient bons ou mauvais, ne sont pas personnalisés et qu’ils peuvent te distraire de ce qui a le plus d’impact dans ta situation. Le but aujourd'hui est que tu découvres les points sur lesquels tu dois te concentrer pour faire grossir ton patrimoine !

Si on reprend la base, investir c’est le fait de faire travailler une somme d’argent, un capital pour qu’il nous rapporte des intérêts, qui vont être matérialisés par un rendement. Finalement, l’investissement c’est une simple équation où on vient multiplier un capital par un rendement pour avoir un retour sur investissement. L’important c’est de réaliser que pour améliorer ton retour sur investissement, et donc à la fin augmenter ton patrimoine, tu as deux variables sur lesquelles tu peux jouer. 

D’un côté, améliorer le rendement de ton patrimoine, et de l’autre augmenter ton capital investi. Ça parait évident dit comme ça, mais en fait il est assez probable que tu sois dans une situation ou une variable va avoir beaucoup plus d’impact sur tes finances personnelles que l’autre. Je vais te donner dans quelques lignes une règle très simple à suivre pour savoir dans quel camp tu te trouves.

Imagine un étudiant de vingt ans, Adrien,  qui commence à se passionner pour l’investissement et qui a l’idée de placer ses 5000 euros d’économies, réunis grâce à ses différents petits boulots. Adrien se renseigne, il lit des bouquins de référence sur l’épargne et les différents types d’investissements. Il regarde même des vidéos Youtube pendant qu’il prend son petit déjeuner !  Finalement, il décide de placer ses 5000€ entre des actions, un peu d’immobilier papier et des livrets bancaires. La première année, il fait une belle performance avec un rendement de 7% sur l’ensemble de son patrimoine, soit 350 euros de gains. Nous sommes sûrement d’accord pour dire qu’il développe une très bonne habitude pour améliorer son avenir. 

Sauf qu’Adrien, à force de creuser le sujet, apprend de plus en plus de choses : par exemple il entend parler des ETF et décide alors de revendre ses actions individuelles et d’acheter des ETF américains. Puis il découvre que ces ETF peuvent être couverts du risque de taux de change euro/dollar alors il doute beaucoup et prend du temps pour en discuter sur des forums d’investissements. En plus, il hésite à faire un peu de crowdfunding. Ça lui prend quand même pas mal de temps, il passe tous ses samedis à se renseigner. Ainsi, pour légèrement améliorer l’allocation de son patrimoine, et espérer augmenter son rendement de 1 ou 2%, il prend du temps qu’il aurait pu consacrer à un job étudiant ou à se former plus pour lancer sa carrière.

Tu vois où je veux en venir: faire un petit boulot le samedi pendant l’année scolaire aurait pu lui rapporter autour de 3000€, qu’il aurait pu investir et augmenter son patrimoine de 60%, mais améliorer son rendement de 2% ne lui rapporterait que 100€ sur un an. Il a préféré essayer d’améliorer son retour sur investissement en jouant sur le rendement de son capital plutôt que d’essayer d’augmenter son capital investi. 

Au contraire, si on regarde la situation de ses parents, Sylvie et Hervé, qui ont un joli patrimoine de 2 millions d’euros en plus de leur résidence principale, la logique n’est clairement pas la même. S'ils prennent un peu de leur temps pour s’informer sur leurs possibilités d’investissement, ou alors s’ils prennent l’avis d’un bon conseiller en gestion de patrimoine, ils vont pouvoir eux aussi améliorer l’allocation de leur patrimoine. S’ils augmentent leur rendement global de 2%, ça va se traduire tous les ans par une augmentation de 40 000€ en retour sur investissement. Même avec des métiers à très haut revenus, il est compliqué pour Sylvie et Hervé d’être plus rentables que ça en travaillant un peu plus dur pour augmenter leur capital investi. Cela, ils l’ont très bien compris, alors ils privilégient l’option petit effort, gros résultats et pas l’inverse.

Tu as peut-être déjà entendu l'expression américaine “On ne devient pas riche en investissant”. Il ne faut pas le prendre de manière trop littérale, bien sûr qu’investir est un moyen de s’enrichir sur le long terme, mais il ne faut pas inverser les étapes : il vaut mieux travailler d’abord pour avoir un montant significatif à investir !

Si tu es dans une situation “extrême” comme Adrien ou ses parents, tu sais déjà sur quelle variable de l’équation tu dois te concentrer. Maintenant, si tu es quelque part entre les deux, voilà une petite technique pour y voir plus clair. Je te conseille de comparer ta capacité d’épargne annuelle, de manière réaliste (je te renvoie vers mon tableau de trésorerie pour la calculer précisément) avec tes retours sur investissements actuels. Si ta capacité d’épargne dépasse tes retours sur investissements, tu es dans la phase où augmenter ton capital investi aura le plus d’impact. Si tes retours sur investissements dépassent ta capacité d’épargne annuelle, alors chercher à économiser ou travailler plus pour augmenter ton capital investi n’a pas forcément de sens. Et si ces montants sont proches, il faut tout simplement passer du temps sur les deux, sur ta capacité d'épargne et sur la qualité de tes placements.

Finalement on peut voir ça comme un continuum, qui prend place tout au long de la vie d’un investisseur. J’ai fait un graphique qui nous montre qu’au début, c’est la capacité d’épargne qui prime et qui forme la quasi-totalité de la variation annuelle du patrimoine, et plus le temps passe moins elle est significative.

On reprend mon exemple du début avec Adrien, qui a décroché son premier job et qui a maintenant une capacité d’épargne annuelle destinée à ses investissements de 10 000€. Au début de son parcours d’investisseur, c’est bien ces 10 000€ d’épargne qui forment l’immense majorité de la variation annuelle de son patrimoine, et plus le temps passe, plus la variation annuelle va être constituée de retours sur investissements. Arrivé à l’âge de la retraite, il a un patrimoine investi très conséquent et son épargne annuelle n’apporte plus grand chose.

Maintenant je sais qu'une grande part l'audience de l'émission est assez jeune, alors je voudrais quand même préciser que la façon la plus puissante d’augmenter sa capacité d’épargne c’est d’augmenter ses revenus de façon durable. C’est beaucoup plus dur que d’aller faire le ménage dans ses dépenses pour économiser plus. Même si c’est toujours une bonne idée de commencer par là, d’autant plus si tu es étudiant ou jeune actif, maîtriser son budget se limite souvent à quelques centaines d’euros par mois au maximum. C’est pour ça que je considère que l’investissement dans sa formation et dans le choix de sa carrière est le plus judicieux quand on est étudiant, pour avoir un métier rémunérateur et épanouissant. 

A ce moment-là, il faudra être vigilant sur un phénomène qui vient assez naturellement grignoter la capacité d’épargne, c’est l’inflation du niveau de vie. En fait, pour la plupart des gens, une augmentation des revenus s’accompagne d’une augmentation consciente ou non des dépenses, et donc la capacité d'épargne n’augmente pas. Si tu as des objectifs financiers conséquents, tu dois y faire attention ! 

Le mot de la fin

Tu sais maintenant quel est le point sur lequel tu dois te concentrer pour faire décoller ta vie financière ! Alors bien sûr, passer beaucoup de temps à se former sur l’investissement quand on est jeune, ce n'est pas forcément l’action la plus impactante mais il faut bien apprendre tout ça un jour. Et puis on peut assumer que c’est un centre d'intérêt comme un autre et que le but n’est pas uniquement de multiplier son patrimoine. C’est aussi ça le plaisir de l’investissement ! 

Merci de m'avoir lu jusqu'au bout, si l'article t'a plu n'hésite pas à le partager à ceux qui pourraient en bénéficier !

Oscar

L'Éducation Financière Pour Tous est une émission de vulgarisation de bonne gestion financière, diffusée sur Youtube, en Podcast et par écrit sur leducationfinancierepourtous.fr